Pour votre information : Il existe douze (12) SECTEURS et plus de deux cents cinquante (250) INDUSTRIES souvent appelées sous-secteurs. Toutefois, il faut préciser que ce nombre peut varier sensiblement selon certains sites internet.
|
|
Industries les plus performants |
|
Industries les moins performants |
| |
INDICATEURS DE SENTIMENT (BREADTH) |
LE ($VIX) - C'est l'indice de Volatilité du Chicago Board Options Exchange, il mesure la volatilité implicite des Options sur le S&P 500 dans les trente (30) jours suivants. Cet indice est souvent appelé le baromètre de la peur (Fear Index) qui littéralement traduit signifie (l'indice de la peur). En effet plus sa valeur est élevée, plus les marchés sont volatils, et plus les intervenants ont peur et plus les options sont onéreuses. Une valeur élevé de l'indice indique aussi un pessimisme fort sur les marchés. Au contraire, un VIX faible indiquera un certain optimisme sur les marchés et donc que les primes des options seront peu chères. Mais il faut retenir que ce n'est pas tant la valeur numérique de l'indice qui intéresse les 'Traders', mais plutôt l'orientation de celui-ci.
Une recommandation s'impose lorsqu'il s'agit d'interpréter cet indicateur de volatilité...évidemment le niveau observé du VIX à un moment donné a son importance, toutefois il faut relativer son interprétation en tenant compte des niveaux récents observés pour arriver à mettre en perspective le niveau actuel.
Généralement, on observera un renversement de tendance des indices lorsque le VIX atteindra un extrême.
Nous pouvons donc constater que l'indice VIX est un très bon outil pour mesurer l'émotivité des marchés. Finalement, depuis février 2006 on peut négocier des options portant sur l'indice du VIX... |
|
LE ($CPCE)...le PUT/CALL Ratio des stocks (ici le ratio ne tient pas compte des options sur les indices) égale le nombre total de 'Puts' divisé par le nombre de 'Calls'. Donc, lorsqu'il y a plus de 'Puts' que de 'Calls' qui sont négociés, le ratio excèdera le nombre (1). Cet indicateur est utilisé pour mesurer le "sentiment" des intervenants sur le marché des actions.
Quand le ratio descend trop bas, cela indique que le nombre de 'Calls' est élevé relativement au nombre de 'Puts' alors on considèrera qu'il y a complaisance de la part des participants alors que le contraire sera vrai lorsque ce sont les 'Puts' qui sont plus élevés indiquant que le marché est 'bearish' ou carrément en panique. Pour celui qui veut jouer avec l'esprit 'contrarian' cet indicateur est excellent!
|
LE ($NYHL) Les nouveaux hauts et les nouveaux bas - Ici cet indicateur met en perspective le niveau des 'stocks' (durant les 52 dernières semaines) qui ont atteint de nouveaux hauts versus ceux qui ont atteint de nouveaux bas. Utilisé avec une moyenne mobile, on peut constaté si la tendance favorise une hausse des marchés ou une baisse des marchés.
|
|
| |
|
RATIO - GOLD versus HUI |
Commentaire : Ce graphique indique le ratio GOLD/HUI. Il compare le HUI, l'indice des minières (pour voir sa composition ...cliquez ici...), à celui du cours du GOLD. La signification de l'indice se définit ainsi : quand le ratio est en hausse, c'est que les minières sous-performent le cours du GOLD et lorsque le ratio est en baisse, c'est qu'au contraire les minières superforment le rendement du GOLD. |
|
RATIO - GOLD versus SILVER |
Commentaire : Le présent graphique nous donne le ratio Gold/Silver...en fait, combien d'onces d'argent (Silver) sont-ils nécessaires pour acheter une once d'or? La ligne est noire alors le prix de l'or s'apprécie davantage que celui du prix du 'silver' alors que si la ligne est rouge, c'est le prix du 'silver' qui augmente plus vite que celui de l'or...
|
|
RATIO - PÉTROLE versus GAS NATUREL |
| Le ratio pétrole/gaz, dont la moyenne (sur 15 ans) tourne autour de neuf (9), a atteint environ 24 au milieu de 2009. Il s'affiche encore a un niveau qui dénote une totale décorrélation entre le brut qui a plus que doublé depuis son point bas atteint début 2009, et le gaz qui a sombré dans les abysses sans jamais réussir à se relever depuis cette période. |
|
COMPOSANTES DU CRB INDEX |
Commentaire : Le très suivi indice du 'Reuters/Jefferies - CRB Index (CRB)' est plutôt obscur dans sa construction et son calcul d'autant plus qu'occasionnellement sa composition est ajustée (pour ne pas dire modifiée). Il est toutefois fort indiqué pour suivre l'évolution des prix des commodités et donner des indications sur le niveau d'inflation à venir. Il est composé de dix-sept (17) commodités afin de réflèter la tendance des prix des commodités établie par les prix des "futures" pour chacune des commodités.
|
Groupes |
Composantes |
Poids des groupes |
| Energy |
Crude Oil (CL), Heating Oil (HO), Natural Gas (NG) |
(17.6%) |
| Grains ans Oilseeds |
Corn (C), Soybeans (S), Wheat (W) |
(17.6%) |
| Industrials |
Copper (HG), Cotton (CT) |
(11.8%) |
| Livestock |
Live Cattle (LC), Lean Hogs (LH) |
(11.8%) |
| Precious Metals |
Gold (GC), Platinum (PL), Silver (SI) |
(17.6%) |
| Softs |
Cocoa (CC), Coffee (KC), Orange Juice (JO), Sugar (SB) |
(23.5%) |
|
|
| |
Commentaire : Différent dans sa composition le 'Goldman Sachs Commodity Index (GSCI)' se distingue du précédent indice le "Reuters/Jefferies - CRB Index (CRB)', par le fait que l'indice est fortement pondéré par les hydrocarbures qui représentent environ 76% de l'indice. Il est donc idéal pour suivre l'évolution des commodités mais ne pas oublier qu'il met davantage l'accent sur les prix des énergies. |
|
INVENTAIRE HEBDOMADAIRE DES RÉSERVES DU GAS NATUREL |
Date |
Stocks (Bcf) |
Variation |
An passé |
Var. % |
5-ans |
Var. % |
| 04-09-09 |
3392 |
*** |
*** |
*** |
*** |
*** |
| 11-09-09 |
3458 |
+66 |
2962 |
16.7 |
2971 |
16.4 |
| 18-09-09 |
3525 |
+67 |
3016 |
16.9 |
3040 |
16.0 |
| 25-09-09 |
3589 |
+64 |
3098 |
15.8 |
3108 |
15.5 |
| 02-10-09 |
3658 |
+69 |
3185 |
14.9 |
3178 |
15.1 |
| 09-10-09 |
3716 |
+58 |
3266 |
13.8 |
3242 |
14.6 |
| 16-10-09 |
3734 |
+18 |
3337 |
11.9 |
3302 |
13.1 |
| 23-10-09 |
3759 |
n/a |
n/d |
n/d |
n/d |
n/d |
| 30-10-09 |
3788 |
+29 |
3409 |
11.1 |
3374 |
12.3 |
| 06-11-09 |
3813 |
+25 |
3463 |
10.1 |
3404 |
12.0 |
| 13-11-09 |
3833 |
+20 |
3486 |
10.0 |
3414 |
12.3 |
| 20-11-09 |
3835 |
+2 |
3431 |
11.8 |
3393 |
13.0 |
| 27-11-09 |
3837 |
+2 |
3367 |
14.0 |
3350 |
14.5 |
| 04-12-09 |
3773 |
-64 |
3301 |
14.3 |
3260 |
15.7 |
| 11-12-09 |
3566 |
-207 |
3185 |
12.0 |
3133 |
13.8 |
| 18-12-09 |
3400 |
-166 |
n/d |
n/d |
n/d |
n/d |
| 25-12-09 |
3276 |
-124 |
2897 |
13.1 |
2885 |
13.6 |
| 01-01-10 |
3118 |
-153 |
2837 |
10.1 |
2807 |
11.3 |
| 08-01-10 |
2852 |
-266 |
2749 |
3.7 |
2731 |
4.4 |
| 15-01-10 |
2607 |
-245 |
2585 |
0.9 |
2613 |
-0.2 |
| 22-01-10 |
2521 |
-86 |
2401 |
5.0 |
2434 |
3.6 |
| 29-01-10 |
2406 |
-115 |
2207 |
9.0 |
2256 |
6.6 |
| 05-02-10 |
2215 |
-191 |
2043 |
8.4 |
2101 |
5.4 |
| 12-02-10 |
2025 |
-190 |
1999 |
1.3 |
1972 |
2.7 |
| 19-02-10 |
1853 |
-172 |
1909 |
-2.9 |
1840 |
0.7 |
| 26-02-10 |
1737 |
-116 |
1808 |
-3.9 |
1716 |
1.2 |
| 05-03-10 |
1626 |
-111 |
1697 |
-4.2 |
1607 |
1.2 |
| 12-03-10 |
1615 |
-11 |
1655 |
-2.4 |
1542 |
4.7 |
| 19-03-10 |
1626 |
11 |
1654 |
-1.7 |
1505 |
8.0 |
| 26-03-10 |
1638 |
12 |
1654 |
-1.0 |
1478 |
10.8 |
| 02-04-10 |
1669 |
31 |
1671 |
-0.1 |
1489 |
12.1 |
| 09-04-10 |
1756 |
87 |
1692 |
3.8 |
1510 |
16.3 |
| 16-04-10 |
1829 |
73 |
1734 |
5.5 |
1543 |
18.5 |
| 23-04-10 |
1912 |
83 |
1811 |
5.6 |
1609 |
18.8 |
| 30-04-10 |
1995 |
83 |
1898 |
5.1 |
1680 |
18.8 |
| 07-05-10 |
2089 |
94 |
1992 |
4.9 |
1764 |
18.4 |
| 14-05-10 |
2165 |
76 |
2092 |
3.5 |
1857 |
16.6 |
| 21-05-10 |
2269 |
104 |
2198 |
3.2 |
1951 |
16.3 |
| 28-05-10 |
2357 |
88 |
2319 |
1.6 |
2051 |
14.9 |
| 04-06-10 |
2456 |
99 |
2428 |
1.2 |
2146 |
14.4 |
| 11-06-10 |
2543 |
87 |
2541 |
0.1 |
2230 |
14.0 |
| 18-06-10 |
2624 |
81 |
2638 |
-0.5 |
2315 |
13.3 |
| 25-06-10 |
2684 |
60 |
2711 |
-1.0 |
2397 |
12.0 |
| 02-07-10 |
2762 |
78 |
2785 |
-0.8 |
2477 |
11.5 |
| 09-07-10 |
2840 |
78 |
2873 |
-1.1 |
2566 |
10.7 |
| 16-07-10 |
2891 |
51 |
2943 |
-1.8 |
2630 |
9.9 |
| 23-07-10 |
2919 |
28 |
3013 |
-3.1 |
2680 |
8.9 |
| 30-07-10 |
2948 |
29 |
3080 |
-4.3 |
2727 |
8.1 |
| 06-08-10 |
2985 |
37 |
3143 |
-5.0 |
2766 |
7.9 |
| 13-08-10 |
3012 |
27 |
3197 |
-5.8 |
2816 |
7.0 |
| 20-08-10 |
3052 |
40 |
3250 |
-6.1 |
2875 |
6.2 |
|
STATISTIQUES ET TAUX D'INTÉRÊT DES BANQUES CENTRALES |
| Ce tableau présente différentes statistiques pour un certain nombre de pays. (Croissance du produit intérieur brut, les taux d'intérêt des banques centrales de ces pays, le taux d'inflation, le taux de chômage). Ces informatons peuvent être utilisés pour établir le montant des coupons payés par quelques marchés d'échange étrangers. Le lien suivant vous fournira le 'Foreign Exchange Carry Trading' ...cliquez... |
|
INVESTORS INTELLIGENCE SURVEY |
Commentaire : Chaque semaine le service 'Investors Intelligence Survey' complète un sondage auprès d'environ 140 auteurs de lettres financières pour déterminer si leur biais est du côté 'bullish' ou du côté 'bearish'. Ainsi, il compile les données et il établisse un pourcentage des 'bulls' versus les 'bears' Le sondage est considéré comme un indicateur contrarian alors que des niveaux extrêmes dans les deux directions seront considérés comme un lieu de retournement de la présente tendance du marché. |
|
| |
RYDEX FUNDS NOVA/URSA RATIO SENTIMENT INDICATOR |
Commentaire : Parmi d'autres indicateurs pour arriver à vérifier les niveaux extrêmes 'bullish' ou 'bearish' des investisseurs, il y a le ratio entre le Nova Fund et le Ursa Fund, qui sont deux fonds mutuels de la compagnie Rydex. Les deux fonds sont liés la performance quotidienne du S&P 500 (SPX). Le Nova Fund est un fond à caractère 'bullish' alors que le fond Ursa Fund est lui 'bearish.
Une des caractéristiques de ces deux fonds, c'est que les investisseurs peuvent (sans frais) transférer leurs fonds investis dans l'un ou l'autre des fonds, et ce, sans pénalité et à volonté...c'est donc pour cette raison que cela permet d'évaluer les comportements des investisseurs dans ces fonds et ainsi établir s'ils sont davantage 'bulls' ou davantage 'bears'. |
|
MICHIGAN - CONSUMER SENTIMENT |
Définition et interprétation: Les données de cette enquête menée auprès de 500 ménages tend à mesurer la confiance des consommateurs américains à l'égard de la situation économique à venir, de la situation de leurs finances personnelles et de leur capacité à faire des achats de biens durables.
|
|
|